La capacité d’autofinancement représente toutes les ressources engendrées par une société dans le cadre de son activité et qui permettent de couvrir ses besoins en financement.
Elle est calculée selon deux méthodes, une méthode dite soustractive (produits et charges décaissés), et la méthode dite additive (produits et charges calculés)
L’autofinancement de l’entreprise est une notion clé du business plan et du prévisionnel financier.
Rappel : Le prévisionnel financier c’est la partie financière du business plan, mais le prévisionnel n’est pas un business plan à lui tout seul, en savoir plus
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Capacité d’auto-financement, définition
La capacité d’autofinancement nous renseigne sur l’ensemble les ressources en liquidité de l’entreprise et s’obtient par la différence entre les produits encaissés et les charges décaissées.
L’objectif est de ne tenir compte que des éléments du compte de résultat qui représentent réellement une entrée ou une sortie de liquidité.
Les éléments tels que les investissements, les amortissements et les provisions ne rentrent donc pas en compte dans le calcul.
Si vous sollicitez un prêt auprès d’un établissement financier, celui-ci sera très attentif à votre capacité d’autofinancement.
Pourquoi Calculer la Capacité d’auto-financement dans le business plan ?
On peut se demander quel est l’intérêt de calculer la capacité d’autofinancement !
Pour exercer son activité, l’entreprise doit financer un certain nombre de poste de dépenses.
- Ses immobilisations qui lui permettent d’assurer sa production de biens et de services
- Elle doit payer les fournisseurs qui l’approvisionnent en matières premières, marchandises et services
- Les salaires et les charges sociales du personnel
- Les différents impôts et taxes
- Versement des dividendes aux associés
Calculer la capacité d’autofinancement nous permettra de déterminer le flux de liquidité dont pourra disposer l’entreprise pour faire à ces différents postes de dépenses sans avoir recours à des financements extérieurs.
Méthode de Calcul de la Capacité d’auto-financement dans le business plan ?
Pour calculer la capacité d’autofinancement dans le business plan, nous disposons de deux méthodes, la méthode soustractive et additive.
- Méthode soustractive
Ce calcul s’effectue à partir de l’excédent brut d’exploitation
Capacité d’autofinancement = Excédent brut d’exploitation + produits encaissés – charges décaissées
Produits encaissés = Transferts de charges + Autres produits + Quote-part de résultat sur opérations faites en commun + Produits financiers + Produits exceptionnels
Charges décaissées = Autres charges + Charges financières + Intérêts sur Comptes Courants + Intérêts sur emprunts + Autres charges financières +Charges exceptionnelles + Impôts sur les bénéfices +Participation des salariés aux résultats de l’entreprise
- Méthode additive
Ce calcul s’effectue à partir du résultat net
Capacité d’autofinancement = Résultat de l’exercice + Dotation aux amortissements + Dotations aux provisions + Valeur comptable des éléments d’actifs cédés – Reprise aux provisions – Produits des cessions d’éléments d’actifs – Quote-part des subventions virées au résultat
Interprétation de Capacité d’auto-financement
Si dans votre business plan votre capacité d’autofinancement est inférieure au tiers des dettes financières, ce n’est pas un bon signe, cela signifie que votre capacité d’endettement est fortement impactée.
Le calcul de votre capacité d’autofinancement vous sert également à prévoir d’autres sources de financements pour financer vos investissements dans le cas ou ne seriez pas autosuffisant.
Pistes pour améliorer votre Capacité d’auto-financement
- Augmenter votre chiffre d’affaires
- Augmenter vos marges bénéficiaires
- Baisser vous coûts fixes
- Evitez le surendettement et privilégier d’autres sources de financement quand cela est possible
| 2016 | 2017 | 2018 | |
| EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION | 219154 | 196729 | 357069 |
| + Transferts de charges | 2500 | 2550 | |
| CAR000001 | 2500 | 2550 | |
| + Autres produits | |||
| + Quote-part de résultat sur opérations faites en commun | |||
| + Produits financiers | 32500 | -500 | 250 |
| PCA000002 | -500 | 250 | |
| APF000001 | 32500 | ||
| + Produits exceptionnels | |||
| PRODUITS ENCAISSES | 32500 | 2000 | 2800 |
| - Autres charges | |||
| - Charges financières | 527 | 379 | 221 |
| Intérêts sur Comptes Courants | 130 | 88 | 40 |
| CC000001 | 130 | 88 | 40 |
| Intérets sur emprunts | 397 | 291 | 181 |
| EM000001 | 397 | 291 | 181 |
| Autres charges financières | |||
| - Charges exceptionnelles | |||
| - Impôts sur les bénéfices | |||
| - Participation des salariés aux résultats de l'entreprise | |||
| CHARGES DECAISSEES | 527 | 379 | 221 |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | 251127 | 198350 | 359648 |
| - Dividendes | 5000 | 5000 | |
| DIV000001 | 5000 | 5000 | |
| AUTOFINANCEMENT | 251127 | 193350 | 354648 |
