Le fonds de roulement ou fonds de roulement net global net global est un indicateur essentiel de la structure financière de l’entreprise.
Le tableau de calcul du fonds de roulement fait partie de la partie financière du prévisionnel financier et également du business plan
Rappel : Le prévisionnel financier c’est la partie financière du business plan, mais le prévisionnel n’est pas un business plan à lui tout seul, en savoir plus
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Définition du fonds de roulement
Le fonds de roulement net global correspond à la différence entre les ressources durables dont dispose l’entreprise (capital, réserves, comptes courant d’associés, dettes financières à long terme) et les investissements en bien durables dont l’entreprise a besoin pour son exploitation (immobilisations).
Le fonds de roulement servira à financer l’éventuel besoin en fonds de roulement issu de cycle d’exploitation de la société et le reliquat constituera une trésorerie pour l’entreprise
Fonds de roulement – besoin en fond de roulement = trésorerie
Pourquoi et comment calculer le fonds de roulement dans le business plan
Le fonds de roulement est généralement calculé dans un business plan en création ou en reprise d’entreprise. C’est un indicateur financier qui sert à vérifier que les investissements à long terme sont financés pas les capitaux à long terme. On part bien évidement du principe que les achats d’immobilisations seront financés par un endettement financier ou un apport en capital.
La formule de calcul est la suivante :
Fonds de roulement = ressources stables – emplois durables
Ressources stables (capital, le résultat de l’année, les réserves, les comptes courants d’associés, dettes financières à long terme, provisions pour risques et charges, les amortissements)
Emplois durables (ce sont les immobilisations)
Interprétation du fonds de roulement
Si le fonds de roulement est positif, cela signifie que les ressources durables financent les emplois stables, ce montant viendra financer le besoin en fonds de roulement (BFR) issu de votre cycle d’exploitation, et si ce BFR est financé en totalité par le fonds de roulement, le reste constituera votre trésorerie. C’est la situation idéale.
Si le fonds de roulement est nul (égal à 0), cela signifie que vos dépenses en investissement sont tout juste financés par vos ressources durables. C’est une situation d’équilibre. Cependant, si vous avez un besoin en fonds de roulement issu de votre exploitation, vous allez devoir trouver d’autres sources de financement (comme une facilité de trésorerie par exemple).
Si votre fonds de roulement est négatif, c’est une situation critique, cela signifie que l’équilibre financier n’est pas respecté. Vous n’arrivez pas à financer vos investissements par des ressources stables, et si en plus vous avez un BFR issu de votre activité, votre trésorerie s’en trouve sérieusement impactée
| Actif du bilan | Passif du bilan | ||
|---|---|---|---|
| Immobilisations brut | 1400 | Capital | 1000 |
| Stocks marchandises | 200 | Réserves | 1000 |
| Créances clients | 800 | Dettes financières | 400 |
| Trésorerie | 600 | Dettes d’exploitation | 600 |
| Total | 3000 | Total | 3000 |
Le fonds de roulement est égal à = (capital + réserves + Dettes financières) – (Immobilisations brut)
FNRG = 2400 – 1400 = 1000
Il va financer le besoin en fonds de roulement
Le besoin en fonds de roulement = (Dettes d’exploitation – Stocks marchandises – Créances clients)
BFR = 600 – 200 – 800 = – 400
Le reste ira en trésorerie
FRNG – BFR = 1000 – 400 = 600
